نکات مهمی که برای خرید و فروش سهام باید بدانید
مهم نیست که تا چه اندازه زمان، انرژی و پول در سرمایه گذاری خود صرف می کنید، اگر روش خروج خود را از قبل مشخص نکرده باشید، همه آن ها بی نتیجه خواهد بود. به همین خاطر است که یک سرمایه گذار خبره، قبل از انجام هر سرمایه گذاری، ابتدا می داند که چه موقع قصد فروش دارد. روش های خروج سرمایه گذاران مختلف با توجه به روش و سیستم سرمایه گذاری آن ها متفاوت است. اما هر سرمایه گذار موفقی روشی برای فروش دارد که با سیستم او سازگار می باشد.
قانون اول
روش های خروج وارن بافت نیز از معیارهای خرید او ناشی شده است. بافت به طور مستمر ارزش شرکت هایی را که در آن ها سرمایه گذاری کرده از طریق معیارهای سرمایه گذاری خود، مورد ارزیابی قرار می دهد. اگرچه او تمایل دارد سرمایه گذاری های خود را برای همیشه نگه دارد، اما زمانی که هرکدام از معیارهای او از بین بروند، او آن سرمایه گذاری در بازار سهام را خواهد فروخت.
«بنابراین کسی که یک سرمایه گذار موفق در بازار سهام است، می داند که یک سرمایه گذاری موفق را تا زمانی نگه دارد که دلیل از پیش تعیین شده ای برای فروش آن داشته باشد».
اما یک سرمایه گذار بازنده، به ندرت پیش می آید که قانون از پیش تعیین شده ای برای به دست آوردن سود داشته باشد. او غالبا می ترسد که سود کم به زیان تبدیل شود. بنابراین سرمایه گذاری خود را به پول نقد تبدیل می کند و همواره سودهای کلانی را از دست می دهد.
قانون دوم
وارن بافت زمانی که برای فرصت سرمایه گذاری بهتر به پول احتیاج داشته باشد، نیز سرمایه گذاری های قبلی خود را خواهد فروخت. اما این کاری بود که بافت در روزهای آغازین سرمایه گذاری های خود انجام می داد، هنگامی که ایده های بیشتری نسبت به ثروت خود داشت. اما الان ثروت او به مراتب خیلی بیشتر از ایده هایش شده است.
قانون سوم
سومین قانونی که وارن بافت برای فروش سهام دارد، مختص به زمانی است که متوجه می شود سرمایه گذاری اش از ابتدا اشتباه بوده است و هرگز نباید این کار را انجام می داده است.
۶ روش خروج از سرمایه گذاری که وارن بافت از آن استفاده می کند
هنگامی که وارن بافت و سایر سرمایه گذاران موفق قصد دارند سهامی را بفروشند، یک یا چند روش خروج از شش روش زیر را مورد استفاده قرار می دهند. برای آشنایی با این روش ها در ادامه با ما همراه باشید.
۱ – زمانی که معیارهای او نقض می شوند
مانند هنگامی که وارن بافت سهام خود در والت دیزنی را فروخت، به این خاطر که عملکرد دیزنی دیگر با معیارهای وارن بافت همخوانی نداشت.
۲ – هنگامی که اتفاق پیش بینی شده توسط سیستم آن ها به وقوع می پیوندد
برخی از سرمایه گذاری ها در پیش بینی وقوع یک اتفاق خاص شکل می گیرند. زمانی که وارن بافت در قبضه کردن مالکیت سهام شرکت اقدام می کند، زمان خروج برای او هنگامی است که مالکیت شرکت را قبضه کرده است یا معامله فسخ گردد. در هر دو مورد وقوع یک اتفاق خاص، زمانی که سرمایه گذار اقدام به برداشت سود یا زیان خود خواهد کرد را مشخص می کند.
۳ – هنگامی که سیستم سرمایه گذار علامت فروش را به روشنی مشخص و تضمین می کند
این روش برای نخستین بار توسط معامله گرهای تکنیکال به کار گرفته شد که نشانه های فروش آن ها ممکن است توسط الگوی یک نمودار، شاخص حجم یا تغییر پذیری و یا بعضی شاخص های تکنیکال دیگر ایجاد شود.
۴ – هنگامی که هدف تعیین شده توسط سیستم تحقق پیدا کند
برخی از سیستم های سرمایه گذاری قیمت نهایی را برای فروش تعیین می کنند که همان روش خروج است. این مشخصه روش بنجامین گراهام می باشد که در آن سهام زیر قیمت واقعی خریداری شده و زمانی فروخته می شود که به ارزش واقعی خود رسیده باشد. یا این که دو تا سه سال بعد در صورت عدم افزایش ارزش سهام در زمان مورد انتظار به فروش می رسد.
۵ – هنگامی که سرمایه گذار متوجه می شود که مرتکب اشتباه شده است
تشخیص و اصلاح اشتباهات برای موفقیت در کسب و کار و سرمایه گذاری بسیار ضروری است. سرمایه گذاری که معیارهایش ناقص است و یا معیاری ندارد، نمی تواند از روش اول استفاده کند و متوجه نخواهد شد که مرتکب اشتباه شده است. سرمایه گذاری که هیچ گونه سیستمی ندارد، نمی تواند از نشانه های فروش و هدف موردنظر سیستم، برخوردار باشد. بهترین گزینه برای او به کارگیری روش خروج خودکار می باشد. این روش حداقل می تواند ضررهای او را محدود کند. اما هیچ تضمینی به وجود نمی آورد که سودی به دست آورد؛ زیرا او اقدامی را که سرمایه گذار خبره انجام می دهد، انجام نداده است؛ یعنی تعیین سرمایه گذاری با انتظار میانگین سود مثبت و ایجاد یک سیستم موفق در مورد آن.
۶ – هنگامی که یک قانون به صورت خودکار، عملکردی را فعال می کند
مثلا زمانی که تنظیم توقف زیان که ارزش سهام به ۱۰ درصد پایین تر از قیمت خریداری شده برسد یا به کارگیری یک مهار خودکار برای حفظ سود. قوانین خودکار مکانیکی غالبا مورد استفاده معامله گران و سرمایه گذاران موفقی قرار می گیرند که از رویکرد آماری استفاده می کنند. این قوانین توسط یک سیستم مدیریت وجه نقد و کنترل ریسک سرمایه گذار ایجاد می شوند تا منجر به موفقیت در کسب و کار او شوند.
زیان های خود را کاهش دهید و اجازه دهید تا سود شما افزایش پیدا کند
تمام روش های خروج از سرمایه گذاری در یک مورد مشترک هستند. یک سرمایه گذار خبره، احساسات شخصی را از مقوله فروش جدا می کند. تمرکز او بر سود و زیانی که ممکن است در سرمایه گذاری به دست آورد نیست، بلکه بر روی پیروی از سیستمش می باشد که روش خروج هم جزئی از آن به شما می آید. به خاطر داشته باشید یک روش خروج موفق را نمی توان به صورت مجزا ایجاد کرد. این روش زمانی موفق خواهد بود که نتیجه مستقیم معیارهای سرمایه گذاری و سیستم سرمایه گذاری باشد.
به همین خاطر است که سرمایه گذار معمولی در کسب سود و متضرر شدن با مشکل رو به رو می شود. چون او همه جا شنیده است که رسیدن به موفقیت در کسب و کار و سرمایه گذاری به کاهش زیان و افزایش سود بستگی دارد. اگرچه سرمایه گذار خبره و موفق هم با این موضوع موافق است، به همین دلیل سیستمی دارد که به او اجازه می دهد این قانون را اجرا کند.
نتیجه گیری
بنابراین به خاطر داشته باشید بدون چنین سیستمی سرمایه گذار معمولی هیچ ابزاری ندارد که زمان فروش سرمایه گذاری زیان بخش را برای او مشخص کند و یا مدت حفظ یک سرمایه گذاری سودآور را به او بگوید. بدون برخورداری از هیچگونه معیاری، کسب سود و زیان هر دو سبب ایجاد اضطراب می شوند.
اکثر مردم هم زمانی که سردرگم هستند، دچار اضطراب می شوند. اما باید بدون در نظر گرفتن آن عمل کنند. سرمایه گذار می تواند در سرمایه گذاری بارها تعلل کند. اما نمی تواند از تصمیم گیری در مورد سود و زیان فرار کند. او تنها با تعیین معیار و فلسفه سرمایه گذاری برای خود قادر خواهد بود تا از این اضطراب رهایی پیدا کند و به موفقیت در کسب و کار خود دست پیدا کند.